Igår kom nyhet om ny VD. Blir spännande att följa men fortsätter att sitta på en mindre post tills en positiv förändring i det operationella kan ses. #finanstwitter

Idag är bolaget inte särskilt billigt värderat, men som sagt, om man levererar på det man säger ser det ganska billigt ut framöver.
Hoppas ni tycker det var någorlunda intressant (om någon ens läser detta) och så kanske jag dammar av lite fler case. Om jag orkar. Och om jag får minst 1 like.

finns en uppsida som kanske missas av andra. Eller så är jag helt orimligt snett på det. Hade kanske inte förvånat. I vilket fall så har jag en mindre position som jag kommer öka om avyttringar sker och om nettoskulden fortsätter att sjunka samtidigt som man bibehåller tillväxten och marginalerna.

Programmet väntas få full effekt under andra halvåret 2026, där det kommer börja synas i resultatet från och med mitten på q2 och fortsättningsvis framåt.
Framöver vill jag se en ledning som verkar mer och faktiskt levererar på det som sägs. Tyvärr kom jag tidigt in här men tycker ändå det

För att jämföra med cloetta och AAK som idag värderas till EV/EBIT 14,2 respektive 14,4. Det ger en god uppsida givet att bolaget levererar på sina mål.
I september aviserade Humble att man inleder ett kostnadsbesparingsprogram som ska leda till besparingar upp till 80MSEK per år.

Avyttringar kan både stärka nettoskulden och marginalerna framöver, vilket är det jag vill att bolaget framåt ska satsa på. Förhoppningsvis kan ebit-marginalen takta upp mot 6/7/8% med en tillväxt runt 8-10% på sikt. På factsets estimat för 2026 handlas Humble till EV/EBIT 11,4 och 2027 EV/EBIT 8,5.

vilket är en ökning med 81% från föregående år. Nettoskulden/EBITDA har sjunkit till 2,6x och 2,4x om man justerar för valuta. Humble har ett uttalat mål om 2,5x medan peers ligger på >1,5x. I CC så pratade Noel om att avyttringar kan ske framöver, vilket troligen är i segmentet Sustainable Care.

personlig vård. Organiska tillväxten i Q4 uppgick till -1% men med en justerad EBITDA-marginal på 8,4%. Det absolut svagaste segmentet just nu och VD Noel Abdayem har flaggat för strategisk översyn för att renodla Humble mot mat och snacks.

Det operativa kassaflödet blev 515MSEK för helåret,

kosttillskott från bland annat Pro!Brands. Tllväxten i Q4 uppgick till 11% organiskt y-o-y och justerad EBITDA 5,8%.
Nordic Distribution: Distribution av egna och externa varumärken till dagligvaruhandeln. I Q4 växte man organiskt 3% y-o-y med en justerad EBITDA på 3,5%.
Sustainable Care: Hållbar

Varumärken som Tweek, Wellibites och Pandy. I Q4 växte man med 21% organsikt y-o-y med en justerad EBITDA på 10,6%. Det mest intressanta benet och Humble har investerat i en ny fabrik för att stärka segmentet och öka marginalerna.
Quality Nutrition: Fokus på sportnutrition och

Casetråd - Humble Group #Finanstwitter

Humble group är en global FMCG-koncern som består av över 40 bolag där hälsa och hållbarhet är trender man fokuserar på. Verksamheten är uppdelad i fyra segment:
Future snacking: Det snabbast växande segmentet. Erbjuder sockerfria snacks och nyttigare godis.

Norbit. Vilket jävlq bolag. #finanstwitter

En tråd om ROIC, vinsttillväxt och screening. (postad på X okt 2021)

Jag har sista månaderna arbetat med min screening. Tidigare letade jag efter bolag med hög oms. tillväxt som handlades på billiga multiplar. Problemet med den filtreringen är att du lätt filtrerar fram värdefällor ->

CASETRÅD

- skriv aktien och #ticker
- hisspitch på två meningar

#finanstwitter

🚀