Man kan säga mkt om Storskogen $Stor. Men de har gjort ett bra jobb med cash managment och amorterat ner skuldsättning så man nu kan börja förvärva igen. PE11 på konservativa estimet.
Nej, jag fattar nog inte riktigt din poäng. Såklart har du vissa exempel som Ica som över tid ökat ”icas egna varor” som är ett budgetvarumärke och sedan har du andra varumärken som ex RVRC här i tråden som i början sålde flera varumärken men sen byggde upp RVRC brandet starkare till premium
du kan nog mer än Nellys historia än mig. Jag har bara följt bolaget senaste åren då man gått från 30% till över 50% försälningen som kommer ifrån Nelly varumärket. Även varumärkeskännedomen stärkts betydligt. På god väg att bli ett urstarkt varumärke om ngra år. Man var ren återförsäljare innan?
Du känner inte till ngt bolag som startat som handelsplattform med liten andel eget varumärke, och sedan byggt sitt egna varumärke över tid och ökat % andel över tid från det egna varumärket? I min värd är detta en väldigt vanlig resa som bolag gör.
Ja, men i min jämförelse har jag PE tal och där ingår alla kostnader. Kostnader för finnansiell leasing hittar du under avskrivningar och finnansiella kostnader ( för räntedelen). Men det stämmer att räntekomponenten får du inte med om de enbart ser på ebit
Vad menar du med leasing? Förstår inte den punkten.
Nja, det var du som drog fram en bild på Lyko för att motbevisa min tes. Ville bara förtydliga att min tes inte bygger på "en bild med en kö" utan var mer en illustation.
Häng inte upp dig på bilden. Om du vill förestå om det är ett Varumärke eller inte föreslår jag att prata med folk i målgruppen eller tiktok.
Om man inte ser på Nelly som ett varumärke missar man den stora bilden. Jag tror Nelly kommer vara ett urstarkt varumärke inom Fashion i Norden om några år. Såklart har BB och RVRC kommit längre och jämförelsen är inte helt fair. Men alla säljer kläder. Bild på kön till Nellys butik nedan
Trots uppgången ser $Nelly fortfarande billigt ut!
Björn B & RVRC handlas till P/E 15 på 25e trots samma eller sjunkande EBIT i senaste rapport.
Nelly växer EBIT med 24 MSEK, förtjänar samma multipel, kanske till och med ett premium?
P/E 15 på 2025e finns minst 20 % uppsida
AAA ok, de skriver om de specefikt i ÅR? Har även varit svag statistik från Svensk handel (Juni såg ju mkt bättre ut) så vi har de punkterna i svaga vågskålen.
Inget jag har räknat på hur mkt det slår.
Tycker inte det bryter tesen. Förstår att de kan vart trögt med försäljningen med tulloro, inför sommarledighet och med de sista rättstvisterna precis klara. Ökat lite idag. Men förstår om du ser bättre rr någon ananstans!
Och det andra bolaget han äger handlas på börsen till PE 11 på 2025 e..........$Nelly
4/4 Bolaget är överkapitaliserat (173 MSEK i kassa) och bör generera ytterligare 100 MSEK i owner's cash flow 2025e.
En utdelning på dessa 100 MSEK ger en DA på 7 %....
Jag håller nog ett tag till.
#noadvise
3/4 och billgare än ex Borg, RVRC eller New Wave.
Argument finns för att Nelly till och med förtjänar premiumvärdering........
En potentiell trigger: en större utdelning mot årets slut, likt ifjol.
2/4 dvs. till minst 10,6 % för 2025. Jag tror styrelsen har satt ett realistiskt mål de tror på för att få utfall.
Givet det ser konsensus på 125 MSEK i EBIT 2025 väldigt rimligt ut. Det innebär att aktien handlas till P/E 12,6 – inte ansträngt imo
1/4 $NELLY, Aktien har gått gått starkt, dags att justera estimaten?
I maj klubbade årsstämman ett prestationsprogram för 2025 – ett bra initiativ för att öka ledningens aktieägande.
För att utfallet ska realiseras krävs att EBIT-marginalen ökar med minst 25 %, dvs.
Riktigt snyggt!
Noterar att insiderköpen fortsätter och att DI plockat in bolaget i sin småbolagsportfölj. Kanske var rapportfallet på 23% överdrivet?..........
Svedbergs har väll majoriteten av omsättningen utanför Sverige? Vad har du för estimat på veteranpoolen?
Några spaningar på aktier med exponering?
Snyggt av Storskogen. Inte konstigt CFO tankat aktier i maj. Bådare gott för VPA att man får ner finasnettot som tuggat en allt för stor del av EBIT.
Aaa men jag menar den vanliga utdelningen ( inget extremt med den) som de valde att dela upp av kassaflödeshänsyn
Det stora frågetecknet gäller finansieringen av nya projekt. Jag gillar inte att styrelsen inte ser att de har likviditet att betala ut hela utdelningen på ett bräde. Ska nu hela likviditeten från de tre svenska projekten (när de säljs) runt 1 miljard in i nya projekt?
Riktigt snyggt av Bravida att hantera konjunkturen på detta sätt. Finns många exempel där managment varit väldigt reaktiva och fått göra stora nedskärningar i botten på cykeln. #Kvalitet $BRAV $BRAVIDA
$Nelly. Låga multiplar och kassaflöde tror jag kommer vara viktigare än rapportreaktioner en enskild dag.....
EOLUS Q1 $EOLU: Nettoskulden minskar kraftigt – från 1 788 MSEK till 354 MSEK. Nästa kvartal väntas inflöde på 25–30 MUSD från POEM, samtidigt som ~800 MSEK working capital binds i vindprojekt redo för försäljning. Bör gå från nettoskuld till nettokassa kommande kvartal!
Ska de ändå inte till en del försäljning? Tappar 22 msek nu i ARR och sedan ytterliggare 16 msek ARR nästa kvartal. Är en del att hämta igen?
Det tycker jag. De har gjort ett bra jobb med lånen, räntekostnaderna ner från 320 till 280 msek. Dålig marginal i industri men de kommer vara bättre redan nästa kvartal säger de. Undeliggande ändå stabilt.
